文 章 简 介
民营企业自主创新、持续发展等问题得到中国政府高度重视。李克强总理曾在国务院常务会议上指出,加大对民营经济和中小企业的支持力度是第一议题,预计每年为民营、中小企业减少税负约2000 亿元。大量研究也证实税收优惠能降低企业创新成本并更具市场导向性,在实践中得到广泛运用。加计扣除政策是激励企业自主创新的一项重要税收政策,历年来对优惠力度、适用行业及研发费用归集范围等方面进行不断完善。而近几年研发操纵现象频繁出现,一些民营企业为享受政策优惠而虚增研发费用,造成资本市场失灵及国家资源流失。可见,针对研发操纵的研究有助于完善加计扣除政策,对中国民营经济发展具有重要现实意义。
利用2008-2017年中国民营上市公司数据,本文从研发操纵视角检验加计扣除政策对民营企业自主创新的影响。结果表明:
(1)加计扣除政策激励了民营企业自主创新,而研发操纵抑制这种激励效果;
(2)随着加计扣除政策2013年和2015年的两次修改,研发操纵行为得到一定治理;
(3)研发操纵在盈利、非家族、非高新技术及税收监管弱的民营企业中更显著。
本文的边际贡献在于:
第一,提供一个解释政策效果扭曲的新视角。现有研究虽从微观角度评价加计扣除政策对企业自主创新的影响,却忽略企业应对宏观政策所做出的投机性行为及对政策效果的影响。本文认为,加计扣除政策在实施过程中存在信息不对称,民营企业有意通过研发操纵满足税收规避需求,导致政策目标难以实现;
第二,实证发现研发操纵是导致加计扣除政策激励扭曲的重要原因,并发现研发操纵集中在盈利、非家族、非高新技术及税收监管弱的民营企业中。研究结果不仅为已有文献不一的结论提供微观证据,还为完善加计扣除政策、发展民营经济提供启示。
作 者 简 介
浙江工商大学会计学院
万源星老师
万源星,浙江杭州人,会计学(工商管理学)博士,毕业于浙江工商大学会计学专业,现任浙江工商大学会计学院讲师,复旦大学工商管理博士后流动站的在站博士后(财务管理方向),兼任中国科学学与科技政策研究会的科技管理与评价专委会成员。
主持国家自然科学基金青年项目1项,作为重要成员参与国家社科基金重点项目、国家社科基金青年项目、教育部人文社科规划基金项目等多项国家级课题的研究工作,已在“International Review of Economics and Finance(SSCI)”、《科研管理》、《宏观经济研究》等国内外权威期刊录用或是发表论文近十篇。
编辑 | 郝 铮
排版 | 许孟浩 熊诗倩
审核 | 熊诗倩
责编 | 曾爱民
出品:会计学院新媒体工作室
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